最近台幣兌美元的匯率，正朝著28元大關一路強升，市場上是「一邊是笑臉，一邊是愁容」。準備出國旅遊的朋友，無不為台幣升值而歡呼，開心地盤算著旅費能省下多少。
(用聽的也可以-Pocast: 台幣升值28虧很大??其實台幣還有過24元的年代!!聊聊台幣強升的應對方式。)
但另一邊，手上有海外資產的投資人，或做外銷生意的企業主們，心裡恐怕是焦慮不已。
如果螢幕前的你，正好是眉頭深鎖的後者，那麼在被匯率數字困擾之前，請先別急著煩惱，讓我們一起坐上時光機，回到過去看看台幣的「光榮歲月」。
你可能很難想像，現在大家覺得強勢的28元，在歷史上，根本不算什麼！
回到1990年代，台幣最強的時候，曾經是1美元兌換「24元」新台幣。那是一個台灣錢淹腳目、股市衝上萬點的瘋狂年代；也是台積電剛站穩腳步，台灣正從傳統代工，奮力轉型為科技島的起點。而那時的我，才剛滿五歲。
之所以特別挖出這極端到不行的歷史數字，並非要製造恐慌。而是，希望導入一個至關重要的概念-「壓力測試」（Stress Test）。
24元，就像是台幣匯率歷史上，給所有台灣投資人出過最嚴苛的一張考卷。
圖片來源:M平方
我們可以藉由這個歷史極值，具體地推算出當匯率再次來到這個水位時，會對我們的長期資產造成多大的衝擊。
但在我們深入計算之前，不妨先讓我們一起退一步，從更高的視野來思考。這個最根本的問題是：
身為台灣的一份子，我們，真的躲得掉匯率風險嗎？
一個無法逃避的課題
或許有人會直覺地想：「這簡單，只要我不碰任何外幣投資，沒事了!」這個想法感覺簡單粗暴，不過如果你仔細思考，就會發現：
基本上，只要生活在台灣，匯率的波動，我們誰也躲不了。
因為台灣，是一個以進出口為命脈的海島型經濟體。
舉凡我們開車用的石油、餐桌上的大豆是「進口」的。
而我們引以為傲的晶片、電子產品是「出口」的。
也就是說，在我們的日常生活中，或許早已享受了台幣從32元升到28元的好處（例如油價變便宜），同時也可能在其他方面承受了損失（例如出口企業主的利潤變薄）。
總結的來說，在台灣，想完全避免匯率的影響，是一個不存在的選項。
看似安全的選項，潛藏著更大的風險
這時有聰明的朋友或許可以舉一反三接著說：
「那好，我把資金都換成台幣現金，或全部投入台股總可以了吧？」
但，這看似安全的選項，其實是將我們推向了另外兩個更巨大、也更隱形的風險之中：
- 通膨風險：長期持有現金，你的資產會被通膨這隻巨獸慢慢啃食，實質購買力逐年下降。
- 單一市場風險：將所有雞蛋都放在台股這一個籃子裡，等於放棄了風險分散的機會。台灣市場相對淺碟，且面臨產業集中、少子化等結構性挑戰。誰能保證今日的護國神山，在二十年後依然屹立不搖？當年的股王宏達電，就是一個最好的警惕。
給長期投資者的兩把衡量尺
既然我們無法規避匯率風險，甚至「只持有台幣或台股」的風險可能更大，那麼下一步的關鍵，就是學習如何與匯率波動聰明共存。
當我們為了退休或資產增值在建置投資組合時，到底該用什麼標準來判斷，手上的資產值不值得我們長期持有呢？
面對這個大哉問，我們可以將複雜的評估，簡化為以下兩個簡單卻強大的判斷準則。
準則一：選擇「強勢貨幣」計價的資產，讓胖虎當你的靠山
這個原則的核心，在於為我們的長期資產找到一位體格健壯的「財務保鑣」。
你可以想像，不同的貨幣就像《哆啦A夢》裡的角色：強勢貨幣（如美元）像是健壯的「胖虎」，經濟實力雄厚，遇到麻煩不容易倒下；而新台幣則像努力的「大雄」，體格相對單薄。
當我們進行長達數十年的投資時，選擇以美元等強勢貨幣計價的資產，就像是讓我們的資金，坐上胖虎的船一起出海。這能有效避開某些區域性貨幣可能發生的突發性崩盤風險。
更重要的是，當全球發生重大危機時，資金往往會湧入美元等「避險貨幣」，這能在一定程度上，為您投資組合中下跌的風險資產（如股票）提供緩衝。
因此，在檢視您的投資組合時，不妨將「計價幣別」當作一道重要的篩選關卡，優先選擇以全球主要流通貨幣計價的標的。
準則二：專注資產的「長期增值」，讓獲利跑贏匯損
如果說第一個準則是為我們的資產穿上防彈衣，那麼第二個準則，就是確保我們搭乘的交通工具本身，有著最強大的成長引擎。
請將你的投資想具象化成「養一頭金雞母」。我們的首要任務，是確保這隻金雞母本身健康強壯，能持續長大並生下金蛋（資產增值）。
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至於每天是用台斤還是公斤來秤重（匯率），其實是次要問題。只要金雞母本身長得夠大、夠快，無論用哪種度量衡，牠的價值都是實實在在的。
說到這裡，我也實際用Excel進行了模擬試算。數據顯示：一筆300萬台幣的投資，在7%的年化報酬率下，十年後即便匯率從31強升到24，最終仍能拿回近460萬台幣。
這些數據證明了：
選擇合適的資產並持續投入的重要性，遠遠大於擔心匯率波動造成的「匯損」風險。
因此，與其每天為匯率新聞焦慮，不如將這些寶貴的心力，用來問自己更重要的問題：
我投資的，是代表全球經濟龍頭的指數嗎？
我的資產配置是否足夠分散，能抵禦單一國家的衰退？
只要你能確保資產的「長期增值」這顆主引擎馬力夠強，那麼匯率波動這陣「逆風」，就只是旅途中的小插曲，無法撼動我們資產成長的長期趨勢。
為你的人生，打造第二成長引擎
文章來到尾聲，我們從台幣24元的歷史，一路談到資產配置的準則。最後，我想將這些觀念，收斂在一個對我們每個人都至關重要的提醒上。
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無論我們是誰，我們的財富，往往都高度集中在一個我們最熟悉、也投入最多的地方。
對於正在為事業打拼的頭家朋友來說，這個集中點，就是你的「事業」。它既是你最大的資產，也是風險最集中的地方。
而對於在職場奮鬥的專業人士或一般家庭而言，這個集中點，就是我們的「職業」與「人力資本」。我們的薪資、獎金、甚至未來的發展，都與單一公司或產業的興衰緊密相連。
正因為我們的主要收入來源如此集中，才更凸顯出為自己打造一個「第二成長引擎」的迫切性。這引擎，就是一個獨立於您主業之外、穩健且全球化的「個人長期資產計畫」。
它的目的，不是要取代您在事業或職業上的努力，而是在您為了主業全力衝刺時，能有一個獨立的系統，默默地、持續地為您的未來積累財富，成為您最堅實的後盾。
而打造這個引擎的藍圖，也就是我今天和大家反覆提到的兩大準則。
真正的財務自由，不源於我們主業的成功，更來自於我們為自己的人生，多準備了一條能安然穿越任何經濟風雨的康莊大道。
希望今天的內容，能從台幣強升的短期經濟波動，帶你看見更長遠的理財視野，並開始為自己的人生，贏得那份無懼風浪的底氣與自由。
114.07.09 知更鳥財務醫師-Nell 高雄
嗨，我是浩芮（Nell），
台灣首位結合「小企業」與「個人」財務的國際理財規劃師（CFP）。我專注「陪跑式企業顧問服務」，協助中小企業建立現金流管理系統、評估貸款效益與優化資金配置，針對不同階段的經營需求，設計完整、可落地的財務解決方案。。目前，我已協助多間科技製造、餐飲、室內設計、工程行等企業穩健營運，妥善配置金流，同時也為企業主提供優質的財務規劃，歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程，實現企業穩健營運和創業後能安穩退休的夢想。
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