境外保單的真相：財務顧問解析高報酬、節稅與傳承背後的風險 ~ 知更鳥財務醫師

境外保單聽說高報酬又可以節省遺產稅？

這幾年，越來越多老闆在做資產規劃時，會接觸到「境外保單」這類商品。不少人一開始的印象是：報酬率不錯，聽說又有機會節省遺產稅，感覺是個兼顧收益和傳承的選擇。

但事實上如果沒有事先釐清，可能會在未來使用或傳承時，遇到原本沒預料到的限制。因此，今天我想透過一位實際案例-李老闆的故事，帶你一起看看，境外保單在看似合理的包裝下，有哪些地方需要多留意。

（本文部分法律觀點，感謝何昀樺律師提供專業諮詢）

起點：李老闆的資產增長焦慮

李老闆今年42歲，是一家快速發展的電商公司創辦人。他對電商市場的脈動極度敏銳，公司業務也因而蒸蒸日上，為他帶來了豐沛的現金流。然而，每每看著公司戶頭與個人帳戶中那筆「閒置」的資金，他就開始感到焦慮。

有天他告訴我：

「Nell，這些錢放在銀行，利率低得可憐，我覺得是在浪費它的價值。希望能找到一個讓錢滾錢的工具。」

不久後，李老闆某位商會的朋友向他推薦了一份境外保單。這位朋友提供的保單DM，數字非常亮眼，每年分紅可以超過6.5%。同時，對方還特別強調：

「李老闆，這份保單除了能幫你高效累積財富，未來還能當作傳承資產，幫你省掉遺產稅，好處真的很多！」

這方案完美擊中了李老闆心中的兩大需求：一、有吸引力的投資報酬率；二、兼具資產傳承的便利性。

對正值事業巔峰、家庭也很穩定的李老闆來說，這張境外保單看起來幾乎就是為他量身打造的財務工具，保障、增值、傳承，一應俱全，聽起來沒有不買的理由。他幾乎就要簽約了，但心裡總覺得不夠踏實....

看完李老闆的故事後，我想和閱讀文章的你，一起建立個重要的共識。

其實，當討論起境外保單時，常會有人說它並不合法或是詐騙！但，不是這樣的。並非所有境外保單都是詐騙或有問題。它們其中，甚至不乏，許多信譽良好且合法經營的國外保險集團所推出。

但關鍵問題在於：你的人，是生活在台灣！

所以得三確認的，不是「這張保單在海外或是註冊國到底合不合法」，而是這張保單，一旦在台灣販賣，是合法的嗎？受台灣法令保護嗎？甚至，台灣的包含保險遺產等等稅法，皆可適用嗎？

因為只要上述皆非，也就是我國主管機關並不核准，它就直球落入法律的灰色地帶，當然，屆時若投保有爭議，台灣的金融保障機制也將無法保護你。

而前面所提到的關鍵問題，也就延伸出實務上最常見的三個迷思，接下來我們一同來釐清：

這是最多老闆搞錯的一點。在我的諮詢經驗裡，超過九成的人都曾以為：

「買境外保單就可以避掉遺產稅」(多半是聽朋友說的，甚至還有人說是保險業務員保證的。xd)

但很抱歉，這其實是個稅務誤區。

依照台灣的《保險法和遺產贈與稅法》，只有經金管會核准的「國內保單」，其給付金才有不計入遺產總額的稅務優惠。

但，境外保單並不符合金管會規定，也沒有核准字號。（也就是在台灣不合法拉XD)

圖片來源:金管會新聞稿

所以你買的境外保單，對國稅局來說，它不能被視為合法保險，而是種海外資產。既然是資產，那發生繼承時，自然要併入遺產申報。如果你還想透過這類商品來避稅，結果很可能是白忙一場，甚至被國稅局補稅加罰款。

這點對企業主特別重要，因為通常為了節稅，往往投保金額通常比較高，當然風險也相對更大。

很多人一看到「6%」、「7%」的字眼眼睛就亮了，但卻沒注意到那個小小的「%」後面，其實跟著外幣符號。

外幣的報酬率雖然看起來不錯，但你身在台灣，未來的花費、投資、生活所需都是新台幣。一份長達數十年的外幣資產，其真實報酬率必須把「匯率」這個最大的變數考慮進去。

我見過不少案例，客戶每年賺了微薄的利息，卻在匯兌過程中，賠掉了大筆的本金。當然，這還不包括未來可能產生的跨國匯款手續費、帳戶管理費等，侵蝕獲利的隱藏成本。

除此之外，境外保單的閉鎖期（就像台灣儲蓄險，某段期間內解約會損失本金），相比台灣也會比較長。

這對於小企業主來說，得特別謹慎。因為你可能三年後要擴點、五年後小孩要出國讀書、或突然需要一筆大額資金。如果這時候資金被鎖住，想解約卻得承擔重大損失，反而讓整個規劃變成了財務壓力。

最後也是最重要的一件事，即便這張保單的內容、公司、制度，在它的註冊地都是合法的，

但：「如果今天發生理賠爭議，或保險公司經營不善，你該怎麼處理？」

境外保單合約，適用的是保單發行國（可能是香港、新加坡，甚至是百慕達）的法律。也代表著，若爭議發生，你得跨海聘請律師、花費高昂的成本、投入大量的時間，去進行一場你可能完全不熟悉的跨國訴訟。

對大多數人而言，這條維權之路太過遙遠且昂貴。「法律保障」這四個字，在境外保單的場景下，往往是看得到，卻摸不著。

若你和李老闆一樣正在考慮或已持有境外保單，我會建議：

進行一次「財務健康檢查」：
和你信任的顧問好好坐下來，把這張保單攤開來看:它的法律地位是什麼？有沒有稅務風險？

現在這份保單，真的還是你當初需要的那個東西嗎？還是說，其實你真正需要的根本不是保單，而是另一種資產配置方式？
確保資產的「主控權」：

確認保單正本放哪裡？繳費證明有沒有整理好？你跟業務員之間的聯絡紀錄，自己這邊有留嗎？更重要的是，你的家人知道這份保單的存在嗎？知道它放在哪裡嗎？

一份資產要能真正守護我們，前提是它不能只靠業務員的良心，也不能只有你自己知道。
建立退場或應變計畫：

如果哪天真的急用錢，或者碰上匯率劇烈波動，你有辦法把這筆錢拿回來嗎？手續會怎麼走？會被扣多少費用？有沒有流動性風險？

這些問題，最好現在就想清楚，而不是等到真的需要用錢時才開始慌張。